Fusão entre DuPont e a Dow Chemical Company tem a avaliação de que combinadas reúnem um valor de US$ 130 bi
O anúncio de fusão entre a DuPont e a Dow Chemical Company na última sexta-feira, (11), tem a avaliação de que combinadas reúnem um valor de US$ 130 bilhões, que pode gerar economias com impostos e disparar mais consolidação na indústria agroquímica, enquanto atrai a atenção de reguladores.
Na visão de Pascal Juéry, membro do comitê executivo da Belga Solvay, essa é uma tendência global da indústria, que nada mais é que uma consolidação, seguida de outra consolidação, em áreas de negócios específicas. “Temos pilares de crescimento: materiais de performance e formulações especiais. E é aqui que alocar nossos esforços”, disse.
O “acordo de três séculos”, entitulado pelo analista da Wells Fargo Frank Mitsch, combinará duas das maiores e mais antigas fabricantes de produtos químicos em um novo gigante da área química. A companhia que se chamará DowDuPont, resultará na listagem de três empresas em bolsa, focando em produtos agrícolas, materiais e especiais, independentes de capital aberto por meio de spin-offs livres de impostos.
As empresas incluirão uma líder global no segmento de Agricultura; Ciência de Materiais e de Produtos Especializados, com tecnologia de ponta e orientada para a inovação, cada uma focada em uma estrutura de capital adequada com um plano de investimento distinto, além de vantagens de escala, e investimentos concentrados em inovação para oferecer soluções e opções de escolha para os clientes.
Para o presidente e CEO da Dow, Andrew N. Liveris, essa transação é um divisor de águas para o setor e “reflete o ápice de uma visão que temos há mais de uma década voltada para reunir esses dois poderosos líderes em inovação e ciência de materiais”.
Na opinião de Edward D. Breen, presidente e CEO da DuPont, esta é uma oportunidade extraordinária para gerar valor sustentável para os acionistas no longo prazo. “Por meio da combinação de dois líderes globais altamente complementares e a criação de três empresas fortes, concentradas e líderes em suas respectivas áreas seremos capaz de alocar capital de forma mais eficaz, aplicar sua poderosa capacidade de inovação de modo mais produtivo e estender suas soluções e produtos de valor agregado a mais clientes em todo o mundo”, disse.
Resultado
Após conclusão da fusão, a empresa combinada denominada DowDuPont, terá uma capitalização combinada de mercado de aproximadamente US$ 130 bilhões na ocasião do anúncio. Sob os termos da transação, os acionistas da Dow receberão uma proporção de troca fixa de 1,00 ação da DowDuPont por cada ação da Dow, e os acionistas da DuPont receberão uma proporção de troca fixa de 1,282 ação da DowDuPont para cada ação da DuPont. Os acionistas da Dow e DuPont possuirão, cada parte, aproximadamente 50% da empresa combinada, sobre uma base totalmente diluída, excluindo as ações preferenciais.
A transação deve gerar aproximadamente US$ 3 bilhões em sinergias de custo, com 100% das sinergias de custo alcançadas nos primeiros 24 meses após a conclusão da transação. Um potencial de ganho adicional de aproximadamente US$ 1 bilhão deve ser gerado a partir de sinergias de crescimento.
Fonte: Guia Marítimo